Pensando em oferecer alternativas de investimento customizadas aos Participantes e Assistidos, a Vexty disponibiliza diferentes Perfis de Investimento, cujos recursos, sob a tutela da Entidade, possuem acesso a gestores especialistas e produtos de investimento, em grande parte das vezes, não disponíveis para investidores “pessoa física”.
Os Perfis de Investimento do Plano Vexty são constituídos com o uso de duas metodologias: (i) Risco-Alvo e (ii) Data-Alvo. Os Perfis Risco-Alvo (Perfil Ultraconservador e Perfil Conservador, anteriormente denominado Perfil Curto Prazo) possuem como premissa básica que o seu nível de Risco-Alvo será pré-determinado. Já os Perfis de Investimento Data-Alvo permitem a autonomia necessária para você planejar melhor o seu futuro, compartilhando, ainda, os benefícios do ganho de escala na gestão com outros Participantes no mesmo Perfil.
Por meio do questionário de Análise de Perfil de Investidor – API, os Participantes e Assistidos podem conhecer qual seria o Perfil adequado a cada um, mas a escolha entre um dos Perfis de Investimento é do Participante ou Assistido e deve ser feita com responsabilidade, pois influenciará diretamente na formação do patrimônio dedicado, por exemplo, ao seu pós-carreira. Para acessar a API, basta clicar aqui.
Mas, o que são Perfis de Investimento e Classes de Ativos?
Perfis de Investimento são carteiras de investimentos estruturadas com diversas combinações entre as Classes de Ativos, com níveis distintos de risco-retorno. Seu principal objetivo é proporcionar a melhor relação entre risco e retorno no horizonte de investimento do Participante, que pode ser, por exemplo, o tempo até o início do seu pós-carreira.
Classes de Ativos são categorias de investimentos, definidas na Política de Investimentos da Vexty, com características similares, facilitando a organização, a gestão, o controle e a avaliação dos resultados. As Classes de Ativos contemplam, por exemplo, Renda Fixa, Renda Variável, Estruturados, Investimento no Exterior etc.
Nesta edição especial De olho na Campanha de Perfis, você pode conhecer um pouco mais sobre as opções de Perfil de Investimento e cada uma das Classes de Ativos administradas pela Vexty.
Os Perfis de Investimento
Os Perfis de Investimento da Vexty são compostos por diferentes combinações de Classes de Ativos. A distribuição entre eles foi definida tendo em vista o objetivo e o horizonte de investimento de cada Perfil. Os Participantes e Assistidos podem escolher entre o Perfil Ultraconservador, Perfil Conservador (anteriormente denominado Perfil Curto Prazo) e os oito Perfis com Data-Alvo (2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 e 2065), conforme previsto no Regulamento dos Perfis de Investimento. Para saber mais sobre o Perfil 2025, que foi extinto ao final do ano passado, acesse a matéria “Sobre a extinção do Perfil 2025”.
Perfil Ultraconservador
Esse Perfil entrou em vigor em janeiro de 2025, tendo sido disponibilizado para escolha a partir do segundo período para avaliação de Perfil de Investimento, realizado em outubro de 2024.
A carteira de investimentos do Perfil Ultraconservador é composta por uma combinação de Classes de Ativos com objetivo de proporcionar baixa volatilidade no investimento e remota chance de rentabilidade negativa, mas, consequentemente, oferece uma expectativa de retorno acumulado no longo prazo inferior à dos demais Perfis. Importante lembrar que volatilidade é uma medida de expectativa de oscilação do preço de um ativo em determinado período.
Dadas as características dos ativos a serem investidos pelo Perfil Ultraconservador, espera-se que seu rendimento seja um pouco abaixo do CDI/Selic, após descontados os custos de gestão dos investimentos e a Taxa de Custeio Administrativo do Plano. Esse Perfil tem como foco a preservação de capital do Participante e Assistido.
Esse Perfil é composto, majoritariamente, por Classes de Ativos que investem em títulos públicos federais pós-fixados indexados à Selic. A taxa Selic representa os juros básicos da economia brasileira. O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa de juros utilizada nos empréstimos entre os bancos. Ela é usada como principal índice dos investimentos de renda fixa. A Taxa de Custeio Administrativo do Plano é a taxa cobrada mensalmente pela Vexty dos Participantes e Assistidos para administrar os recursos do Plano Vexty.
Perfil Conservador (anteriormente denominado Curto Prazo)
A carteira de investimentos do Perfil Conservador é composta por uma combinação de Classes de Ativos com objetivo de proporcionar baixa volatilidade no investimento e baixa chance de rentabilidade negativa (embora maior do que o esperado para o Perfil Ultraconservador), mas, consequentemente, oferece uma expectativa de retorno acumulado no longo prazo superior à do Perfil Ultraconservador, contudo inferior à dos demais Perfis Data-alvo, conforme estabelecido na Política de Investimentos do Plano.
Dadas as características dos ativos a serem investidos pelo Perfil Conservador, espera-se que seu rendimento seja em linha com o CDI/Selic, após descontados os custos de gestão dos investimentos e a Taxa de Custeio Administrativo do Plano. Esse Perfil é, atualmente, composto por cinco das nove Classes de Ativos: Renda Fixa Curto Prazo; Renda Fixa Juro Real Curta; Renda Fixa Global com Hedge; Estruturados, por meio da Subestratégia Ilíquidos – Yield, e Operações com Participantes, conforme previsto na Política de Investimentos do Plano vigente, mas poderá alocar também em outras Classes de Ativos, observado o objetivo para esse Perfil.
Perfis com Data-Alvo
Esses Perfis foram criados para se adequarem às diferentes expectativas para o pós-carreira dos Participantes, por meio do investimento em combinações pré-definidas e distintas das Classes de Ativos. Os Perfis Data-Alvo sugerem, em seu nome, o ano mais próximo ao início do pós-carreira do Participante. Por exemplo, o Perfil 2050 pressupõe que o início do pós-carreira do Participante nesse Perfil ocorrerá entre 2046 e 2050.
As aplicações nos Perfis Data-Alvo oferecem maior expectativa de retorno quando comparadas ao Perfil Conservador, mas apresentam níveis maiores de volatilidade ao longo do tempo de existência do Perfil. O nível de volatilidade é gradualmente diminuído ano a ano, até a extinção do Perfil Data-Alvo, quando os recursos do referido Perfil passam a compor o Perfil Conservador, exceto se o Participante desse Perfil a ser extinto optar por outro Perfil disponível.
Alocação dos investimentos dos Perfis ao longo dos anos
A composição do seu Perfil de Investimento muda anualmente e de forma programada.
Quanto mais distante é a data-alvo do Perfil, maior é a alocação em Classes de Ativos que apresentam maior nível de risco (ou seja, carteiras de investimentos mais arrojadas), mas que trazem, com isso, uma maior expectativa de retorno no longo prazo.
Com o passar dos anos, as alocações dos Perfis passam a ter características de carteiras de investimentos mais moderadas, reduzindo as alocações em Classes de Ativos com maior risco.
À medida em que a data-alvo do Perfil se aproxima, a parcela do patrimônio alocada em Classes de Ativos menos voláteis (ou seja, com expectativa de retorno menor) vai aumentando automaticamente, ano após ano, enquanto as que possuem mais volatilidade vão diminuindo, de forma a convergir finalmente para o Perfil Conservador, conforme comentado no item anterior.
O objetivo é dar mais previsibilidade ao final de seu período de acumulação e ao pós-carreira, reduzindo o nível de exposição a investimentos com maior volatilidade. Assim, evita-se a necessidade de troca de Perfil de tempos em tempos.
Após adotar o Perfil adequado para o seu pós-carreira, pode deixar que a Vexty ajustará ano após ano, a composição da sua carteira!
O gráfico a seguir, denominado Glidepath (base: Política de Investimentos 2026-2030), contempla os percentuais-alvo de alocação observados pelos Perfis em cada Classe de Ativos, demonstrando a natureza progressiva e gradual do rebalanceamento das alocações à medida que se aproxima a data-alvo.
A Política de Investimentos do Plano Vexty é revisada anualmente e a alocação dos Perfis pode mudar a depender dos estudos realizados, além do próprio rebalanceamento comentado acima.
Por exemplo, o Participante que estiver este ano (2026) no Perfil 2050 (ou seja, a 25 anos para início do seu pós-carreira pelo nosso modelo), terá, aproximadamente, 25% do seu patrimônio gerido pela Vexty alocado em Renda Fixa Juro Real Longa, 19% em Renda Variável, 18% em Global, 17% em Estruturados, 16% em Renda Fixa Curto Prazo e 5% em Operações com Participantes. Essas são as alocações-alvo de cada Classe previstas na Política de Investimentos.
Já o Participante do Perfil 2030, com apenas cinco anos para início do seu pós-carreira pelo nosso modelo, terá, em média, 71% alocado em Renda Fixa Curto Prazo, 8% em Renda Fixa Juro Real Longa, 6% em Global, 6% em Estruturados, 4% em Renda Variável, 3% em Renda Fixa Global com Hedge e 2% em Operações com Participantes.
Ou seja, como o Participante do Perfil 2030 estaria mais próximo do pós-carreira em relação ao Participante do Perfil 2050 (assumindo que ambos os Participantes estão em seus Perfis recomendados pelo modelo), há uma maior concentração dos investimentos em ativos menos voláteis, como os de Renda Fixa, frente aos ativos mais voláteis, especialmente Renda Variável e Global.
Importante destacar que a Classe Operações com Participantes tem uma alocação-alvo com limite superior de tolerância definido no Glidepath, pois como depende da demanda dos Participantes e Assistidos, a Vexty não tem como garantir um percentual constante nesse segmento. O Perfil Conservador também tem uma alocação-alvo com limite superior de tolerância na Classe Estruturados, pois ele não aloca em todas as Subestratégias desta Classe, não tendo, portanto, como garantir uma alocação constante na Subestratégia de Ilíquidos Yield, que é a única em que ele possui alocação.
Como escolher um Perfil de Investimento?
O modelo de Perfis de Investimento da Vexty foi planejado pensando em diversos objetivos e horizontes de investimentos.
Como o retorno dos investimentos é uma parte muito importante na acumulação do patrimônio, a escolha do Perfil de Investimento é crucial para isso.
Recomenda-se o Perfil Ultraconservador para (i) os Assistidos, que são aqueles que já se encontram em processo de utilização de sua reserva por meio de Renda Mensal, e (ii) os Participantes que visam maior previsibilidade e segurança para seus investimentos.
O Perfil Conservador é recomendado para os Participantes que também visam previsibilidade e segurança para seus investimentos, mas que aceitam correr um pouco mais de volatilidade em comparação ao Perfil Ultraconservador, em busca de um retorno acumulado no longo prazo superior ao do Perfil Ultraconservador.
A relativa menor volatilidade, tanto do Perfil Ultraconservador quanto do Perfil Conservador, se comparado aos Perfis Data-Alvo, mitiga o risco de realização de eventuais perdas irreversíveis no curto prazo, causadas por momentos de turbulência nos mercados financeiros.
Já os Perfis Data-Alvo são indicados para os Participantes que não se enquadram nos dois Perfis mencionados acima. O Perfil Data-Alvo recomendado ao Participante é aquele em que a Data-Alvo corresponda ao ano em que ele complete 65 anos de idade, pois espera-se que nessa idade o Participante inicie o uso do patrimônio construído com finalidade previdenciária, e será o momento no qual as ambições definidas para o Participante do Plano terão sido atingidas.
Caso o ano de início do seu pós-carreira não seja exatamente igual às opções de Perfil Data-Alvo disponíveis, faça sempre o arredondamento para cima, conforme os exemplos a seguir.
Exemplos:
Perfil recomendado de acordo com o modelo de Target Date Fund = Ano de Nascimento + 65 anos.
Exemplo 1 1960 + 65 anos = 2025 Perfil Conservador
Exemplo 2 1961 + 65 anos = 2026 Perfil 2030
Exemplo 3 1971 + 65 anos = 2036 Perfil 2040
Exemplo 4 1992 + 65 anos = 2057 Perfil 2060
Em 2026, para os Participantes que nasceram até 1960, o Perfil recomendado é o Perfil Conservador. Para os Participantes que nasceram de 2001 em diante, o Perfil com Data-Alvo recomendado passa a ser o Perfil 2065, que é a opção disponível mais próxima do início esperado para o pós-carreira do Participante jovem.
Importante
Por meio do questionário de Análise de Perfil de Investidor – API, os Participantes e Assistidos podem conhecer qual seria o Perfil mais adequado a cada um. Para acessar a API, basta clicar aqui.
Os Participantes e Assistidos podem escolher livremente qualquer um dos Perfis de Investimento oferecidos pela Vexty, com base em suas necessidades, interesses, objetivos e tolerância ao risco, independentemente daqueles recomendados como mais adequados, quando consideradas as metodologias de Perfis com Data-Alvo ou a API.
Desde 2023, a alteração de Perfil passou a ser possível em dois períodos no ano, nos meses de abril e outubro. No entanto, caso você já esteja no Perfil de Investimento recomendado pela Vexty, somente será interessante revisá-lo se seus objetivos de investimentos e planos de pós-carreira forem alterados.
Lembre-se:
– Investimentos mais expostos a oscilações (volatilidade) tendem a apresentar maiores retornos no longo prazo.
– Rentabilidade histórica não é garantia de rendimento futuro!
– Escolher um Perfil mais longo (com maior volatilidade) frente ao adequado, pode levar a perdas pontuais no patrimônio, além de potencialmente não haver tempo suficiente para recuperar plenamente o valor até o início da utilização.
– Escolher um Perfil mais curto (conservador) do que o adequado, pode levar a não ter recursos suficientes para custear o seu objetivo com o investimento.
Para mais informações, consulte o Regulamento dos Perfis de Investimento ou o Guia Explicativo de Perfis de Investimentos, disponíveis em nosso site.
Autonomia e segurança para a valorização do seu patrimônio. Vexty. Com certeza.
