Pensando em oferecer alternativas de investimento adequadas a diferentes objetivos, horizontes de investimento e níveis de tolerância a risco, a Vexty disponibiliza diferentes Perfis de Investimento. Os recursos dos Participantes e Assistidos, administrados pela Entidade, têm acesso a gestores especializados e a produtos de investimento que, em muitos casos, não estão disponíveis nas mesmas condições aos investidores individuais.
Os Perfis de Investimento do Plano Vexty são estruturados com base em duas metodologias: (i) Risco-Alvo e (ii) Data-Alvo.
Nos Perfis Risco-Alvo, que atualmente compreendem o Perfil Ultraconservador e o Perfil Conservador, anteriormente denominado Perfil Curto Prazo, busca-se manter o nível de risco dentro dos parâmetros estabelecidos para cada Perfil.
Já os Perfis Data-Alvo ajustam sua composição de forma gradual e programada ao longo do tempo, considerando a proximidade da data estimada para utilização dos recursos. Esse modelo permite que Participantes com horizonte de investimento semelhante compartilhem os benefícios de escala proporcionados pela gestão coletiva dos recursos.
Por meio do questionário de Avaliação de Perfil de Investidor (API), Participantes e Assistidos podem obter uma indicação do Perfil compatível com seus objetivos, horizonte de utilização dos recursos, conhecimentos e tolerância a risco. A escolha do Perfil, entretanto, cabe ao Participante ou Assistido e deve ser realizada de forma consciente, pois pode influenciar a trajetória de acumulação do patrimônio destinado, por exemplo, ao período de pós-carreira.
Para acessar a API, basta clicar aqui.
O resultado da API tem caráter orientativo e não representa garantia de desempenho nem obrigação de escolha de determinado Perfil.
Mas o que são Perfis de Investimento e Classes de Ativos?
Perfis de Investimento são carteiras estruturadas a partir de diferentes combinações de Classes de Ativos, com distintos níveis de risco e diferentes expectativas de retorno.
Seu principal objetivo é buscar uma relação adequada entre risco e retorno, considerando o horizonte de investimento do Participante, que pode corresponder, por exemplo, ao período restante até o início da utilização dos recursos em seu pós-carreira.
Classes de Ativos são grupos de investimentos que apresentam características semelhantes, definidos na Política de Investimentos da Vexty. Essa classificação facilita a organização, a gestão, o controle e a avaliação dos investimentos.
As Classes de Ativos contemplam, por exemplo, Renda Fixa, Renda Variável, Investimentos Estruturados, Investimentos no Exterior e Operações com Participantes, entre outras previstas na Política de Investimentos vigente.
Nesta edição especial, De olho na Campanha de Perfis , você poderá conhecer melhor as opções de Perfil de Investimento e as principais Classes de Ativos utilizadas na gestão dos recursos do Plano Vexty.
Os Perfis de Investimento
Os Perfis de Investimento da Vexty são compostos por diferentes combinações de Classes de Ativos. A distribuição dos recursos entre essas Classes considera o objetivo, o horizonte de investimento e o nível de risco estabelecido para cada Perfil.
Participantes e Assistidos podem escolher entre:
As opções estão previstas no Regulamento dos Perfis de Investimento.
Para saber mais sobre o Perfil 2025, extinto ao final de 2025, acesse a matéria Sobre a extinção do Perfil 2025.
Perfil Ultraconservador
Esse Perfil entrou em vigor em janeiro de 2025 e foi disponibilizado para escolha a partir do segundo período de avaliação de Perfil de Investimento, realizado em outubro de 2024.
A carteira do Perfil Ultraconservador é composta por uma combinação de Classes de Ativos que busca proporcionar menor volatilidade e reduzir a probabilidade de rentabilidade negativa, quando comparada aos demais Perfis.
Como contrapartida, sua expectativa de retorno acumulado no longo prazo tende a ser inferior à dos Perfis que assumem maior exposição a risco.
Volatilidade é uma medida utilizada para representar a intensidade das oscilações no valor de um investimento ao longo de determinado período. Em geral, quanto maior a volatilidade, maiores podem ser as variações positivas ou negativas observadas.
Considerando as características dos ativos que compõem o Perfil Ultraconservador, sua rentabilidade tem como referência o comportamento do CDI e da Selic, podendo ficar abaixo desses indicadores, especialmente após a dedução dos custos de gestão dos investimentos e da Taxa de Custeio Administrativo do Plano.
O Perfil Ultraconservador prioriza a preservação do patrimônio e a menor exposição a oscilações, sem garantia de rentabilidade ou de ausência de perdas.
Esse Perfil é composto majoritariamente por Classes de Ativos que investem em títulos públicos federais pós-fixados vinculados à taxa Selic.
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. O CDI, por sua vez, é uma taxa de referência associada às operações realizadas entre instituições financeiras e é amplamente utilizado como parâmetro de comparação dos investimentos de renda fixa.
A Taxa de Custeio Administrativo é destinada à cobertura das despesas administrativas do Plano Vexty, conforme critérios e condições definidos no Plano de Custeio e nos demais documentos aplicáveis.
Perfil Conservador (anteriormente denominado Curto Prazo)
A carteira do Perfil Conservador é composta por uma combinação de Classes de Ativos que busca proporcionar baixa volatilidade e reduzir a probabilidade de rentabilidade negativa, embora possa apresentar oscilações superiores às esperadas para o Perfil Ultraconservador.
Em contrapartida, o Perfil Conservador apresenta expectativa de retorno acumulado no longo prazo superior à do Perfil Ultraconservador e inferior, em termos gerais, à dos Perfis Data-Alvo, conforme as premissas estabelecidas na Política de Investimentos do Plano.
Considerando as características dos ativos que compõem o Perfil Conservador, espera-se que sua rentabilidade tenha o CDI e a Selic como referências, após a dedução dos custos de gestão dos investimentos e da Taxa de Custeio Administrativo do Plano. Essa referência não representa garantia de que o Perfil acompanhará ou superará esses indicadores em todos os períodos.
Atualmente, esse Perfil utiliza cinco das nove Classes de Ativos:
A composição observa a Política de Investimentos vigente e poderá incluir outras Classes de Ativos, desde que respeitados o objetivo, os limites e o nível de risco estabelecidos para o Perfil.
Perfis com Data-Alvo
Os Perfis Data-Alvo foram estruturados para atender a diferentes horizontes esperados para o início do pós-carreira, por meio de combinações predefinidas de Classes de Ativos.
O ano indicado no nome de cada Perfil representa a referência temporal para o início esperado da utilização dos recursos. Por exemplo, o Perfil 2050 é direcionado, segundo o modelo da Vexty, a Participantes cujo início estimado do pós-carreira esteja compreendido entre 2046 e 2050.
Os Perfis Data-Alvo apresentam maior exposição a Classes de Ativos com potencial de retorno e risco superiores, especialmente quando a data-alvo ainda está distante. Por essa razão, podem apresentar maior volatilidade do que os Perfis Ultraconservador e Conservador.
Maior exposição a risco pode ampliar o potencial de retorno no longo prazo, mas também aumenta a possibilidade de perdas, inclusive em períodos prolongados.
À medida que a data-alvo se aproxima, a exposição a ativos mais voláteis é gradualmente reduzida, de acordo com a trajetória prevista na Política de Investimentos.
Ao final do ciclo do Perfil Data-Alvo, seus recursos são direcionados ao Perfil Conservador, conforme as regras aplicáveis, exceto se o Participante optar por outro Perfil disponível durante o período previsto para escolha.
Alocação dos investimentos dos Perfis ao longo dos anos
A composição dos Perfis Data-Alvo é ajustada periodicamente e de forma programada, de acordo com a Política de Investimentos vigente.
Quanto mais distante estiver a data-alvo, maior tende a ser a alocação em Classes de Ativos com níveis mais elevados de risco e volatilidade, que também podem apresentar maior potencial de retorno no longo prazo.
Com o passar dos anos, a composição do Perfil torna-se gradualmente mais conservadora, com a redução da exposição a Classes de Ativos mais voláteis e o aumento da participação de investimentos considerados menos voláteis.
À medida que a data-alvo se aproxima, a parcela do patrimônio alocada em Classes de Ativos menos voláteis aumenta de forma programada, enquanto a participação em ativos mais voláteis diminui, até a convergência para a composição prevista para o Perfil Conservador.
O objetivo dessa trajetória é reduzir gradualmente a exposição a oscilações relevantes à medida que se aproxima o momento estimado de utilização dos recursos.
Esse mecanismo reduz a necessidade de o Participante realizar alterações frequentes de Perfil exclusivamente em razão da passagem do tempo. Ainda assim, recomenda-se avaliar periodicamente se o Perfil permanece compatível com seus objetivos, com sua tolerância a risco e com o momento previsto para utilização dos recursos.
Uma vez escolhido um Perfil Data-Alvo compatível com o horizonte esperado para o pós-carreira, sua composição será ajustada gradualmente pela Vexty, conforme a trajetória estabelecida na Política de Investimentos. A adequação do Perfil, entretanto, deve ser reavaliada sempre que houver mudanças relevantes nos objetivos ou no planejamento do Participante.
O gráfico a seguir, denominado glidepath, com base na Política de Investimentos 2026-2030, apresenta os percentuais-alvo de alocação dos Perfis em cada Classe de Ativos. O gráfico demonstra a natureza progressiva e gradual do rebalanceamento à medida que a data-alvo se aproxima.
A Política de Investimentos do Plano Vexty é revisada anualmente. Por isso, os percentuais-alvo e a composição dos Perfis podem ser alterados em função dos estudos realizados, das condições de mercado, dos limites regulamentares e das decisões de governança da Entidade, além do rebalanceamento decorrente da aproximação da data-alvo.
Por exemplo, o Participante que estiver este ano (2026) no Perfil 2050 (ou seja, a 25 anos para início do seu pós-carreira pelo nosso modelo), terá, aproximadamente, 25% do seu patrimônio gerido pela Vexty alocado em Renda Fixa Juro Real Longa, 19% em Renda Variável, 18% em Global, 17% em Estruturados, 16% em Renda Fixa Curto Prazo e 5% em Operações com Participantes. Essas são as alocações-alvo de cada Classe previstas na Política de Investimentos.
Já o Participante do Perfil 2030, com apenas cinco anos para início do seu pós-carreira pelo nosso modelo, terá, em média, 71% alocado em Renda Fixa Curto Prazo, 8% em Renda Fixa Juro Real Longa, 6% em Global, 6% em Estruturados, 4% em Renda Variável, 3% em Renda Fixa Global com Hedge e 2% em Operações com Participantes.
Ou seja, como o Participante do Perfil 2030 estaria mais próximo do pós-carreira em relação ao Participante do Perfil 2050 (assumindo que ambos os Participantes estão em seus Perfis recomendados pelo modelo), há uma maior concentração dos investimentos em ativos menos voláteis, como os de Renda Fixa, frente aos ativos mais voláteis, especialmente Renda Variável e Global.
Importante destacar que a Classe Operações com Participantes tem uma alocação-alvo com limite superior de tolerância definido no Glidepath, pois como depende da demanda dos Participantes e Assistidos, a Vexty não tem como garantir um percentual constante nesse segmento. O Perfil Conservador também tem uma alocação-alvo com limite superior de tolerância na Classe Estruturados, pois ele não aloca em todas as Subestratégias desta Classe, não tendo, portanto, como garantir uma alocação constante na Subestratégia de Ilíquidos Yield, que é a única em que ele possui alocação.
Como escolher um Perfil de Investimento?
O modelo de Perfis de Investimento da Vexty foi estruturado para contemplar diferentes objetivos, horizontes de investimento e níveis de tolerância a risco.
O retorno dos investimentos é um dos fatores relevantes para a formação do patrimônio previdenciário. Entretanto, a escolha do Perfil deve considerar conjuntamente:
Perfil Ultraconservador
O Perfil Ultraconservador pode ser considerado por Assistidos ou Participantes que priorizem menor volatilidade e maior previsibilidade na trajetória dos investimentos, desde que suas características sejam compatíveis com os objetivos individuais e com o resultado da API.
Perfil Conservador
O Perfil Conservador pode ser considerado por Participantes e Assistidos que busquem menor exposição a oscilações, mas aceitem um nível de volatilidade superior ao do Perfil Ultraconservador em busca de maior potencial de retorno no longo prazo.
A menor volatilidade esperada dos Perfis Ultraconservador e Conservador, em comparação com os Perfis Data-Alvo, reduz, mas não elimina, a possibilidade de perdas em períodos de turbulência nos mercados financeiros.
Perfis Data-Alvo
Os Perfis Data-Alvo podem ser adequados aos Participantes que possuem horizonte de investimento compatível com a respectiva data-alvo e que aceitam as oscilações associadas à sua composição.
Segundo o modelo adotado pela Vexty, a data-alvo de referência corresponde ao ano em que o Participante completa 65 anos, utilizado como parâmetro estimado para o início do pós-carreira.
Esse parâmetro não significa que todos os Participantes necessariamente iniciarão o uso dos recursos aos 65 anos. Caso o planejamento individual considere outra data, essa informação deve ser avaliada na escolha do Perfil.
Se o ano estimado para o início do pós-carreira não corresponder exatamente a uma das opções disponíveis, o modelo considera o Perfil com a data-alvo imediatamente posterior, conforme os exemplos abaixo.
Exemplos
Perfil de referência segundo o modelo Data-Alvo: ano de nascimento + 65 anos
Em 2026, para Participantes nascidos até 1960, o Perfil indicado pelo modelo baseado exclusivamente na idade é o Perfil Conservador.
Para Participantes nascidos a partir de 2001, o Perfil Data-Alvo indicado pelo modelo passa a ser o Perfil 2065, por ser a opção disponível mais próxima do início estimado do pós-carreira.
Essas indicações são orientativas. A idade não deve ser analisada isoladamente, pois a escolha também deve considerar os objetivos, o horizonte efetivo para utilização dos recursos e a tolerância individual a risco.
Importante
Por meio do questionário de Avaliação de Perfil de Investidor (API), Participantes e Assistidos podem obter uma indicação do Perfil compatível com as informações fornecidas no momento do preenchimento.
Para acessar a API, basta clicar aqui.
Participantes e Assistidos podem escolher qualquer um dos Perfis de Investimento oferecidos pela Vexty, observadas as regras aplicáveis, com base em suas necessidades, objetivos, horizonte de investimento e tolerância a risco.
A escolha poderá ser diferente daquela indicada pelo modelo Data-Alvo ou pela API. Nesse caso, é especialmente importante que o Participante ou Assistido conheça e avalie as características, os riscos e o horizonte do Perfil selecionado.
Desde 2023, a alteração de Perfil pode ser realizada em dois períodos por ano, nos meses de abril e outubro.
Mesmo que o Participante ou Assistido esteja no Perfil indicado pela Vexty, recomenda-se revisar periodicamente sua adequação, especialmente quando houver alterações nos objetivos, no horizonte para utilização dos recursos, na tolerância a risco ou na situação pessoal e financeira.
Evite alterar o Perfil apenas em reação a oscilações recentes dos mercados ou ao desempenho de curto prazo. A migração realizada após períodos de queda pode consolidar perdas e reduzir a possibilidade de participação em eventual recuperação posterior.
Lembre-se
Para mais informações, consulte o Regulamento dos Perfis de Investimento, o Guia Explicativo de Perfis de Investimento e a Política de Investimentos, disponíveis no site da Vexty.
Autonomia e segurança para a valorização do seu patrimônio. Vexty. Com certeza.
