Relatório Anual 2025
Consistência na Gestão dos Investimentos no Longo Prazo
O modelo de Perfis de Investimento adotado pela Vexty tem se mostrado resiliente e consistente com seu objetivo: preservar o patrimônio no Perfil Conservador (e, desde 2025, também no Perfil Ultraconservador) e permitir expectativa de maior rentabilidade no longo prazo nos Perfis com Data-Alvo, respeitando os limites de riscos de cada Classe de Ativo, porém podendo apresentar maiores oscilações (volatilidade).
No gráfico abaixo são apresentados os desempenhos dos Perfis Conservador (anteriormente denominado Perfil Curto Prazo), 2025 e 2030 desde maio de 2014, quando esses Perfis foram criados. Os Perfis 2035 em diante foram estabelecidos apenas em janeiro de 2020.
O Perfil Conservador apresentou performance superior ao IPCA, IGP-M, dólar e ao IFMM-A (índice do BTG que apura o retorno médio de fundos multimercado) e ligeiramente abaixo do CDI acumulado no período. Os outros dois Perfis apresentaram rentabilidade acima do IPCA, IGP-M, dólar, IFMM-A e do CDI, respondendo bem às posições nas demais Classes de Ativos e à estratégia da Vexty de diversificação estruturada e gestão ativa em cada Classe, com foco em superar seus respectivos indicadores de referência. Destaque para o Perfil 2030, ficando próximo do desempenho do Ibovespa, mesmo com um nível de risco menor, devido, principalmente, à diversificação de suas alocações.
Ao observar o comportamento dos Perfis desde janeiro de 2020, quando foram implementados os Perfis 2035 em diante, e o desempenho de alguns indicadores de mercado, destacam-se os resultados aquém do esperado do IMA-B, IFMM-A (muito abaixo do desempenho do CDI no mesmo período) e do Ibovespa. Esses dois últimos refletem o cenário desafiador para os investimentos em ações no Brasil e para a indústria de fundos multimercado, principalmente impactados pela pandemia de Covid-19, que surgiu em 2020, pela Guerra Rússia-Ucrânia ao longo de 2022, pelas eleições presidenciais também em 2022 no Brasil, dentre outras dificuldades em estabelecer estratégias vencedoras dos gestores de multimercado, que levaram a resgastes nesta indústria nos últimos dois anos, entre outros fatores. Nesse contexto, assim como observado nos últimos anos, o desempenho foi pior no Perfis com maior exposição a ativos de maior risco.
Por outro lado, os Perfis mais curtos, que possuem carteiras de investimentos com menor exposição à renda variável e investimento no exterior , conseguiram desempenhar melhor no período, com destaque para os Perfis Conservador, 2025 e 2030, que superaram o IFMM-A e o IPCA, com o Perfil Conservador aproximando-se do CDI no período, já considerando a rentabilidade percebida pelo Participante e Assistido após dedução dos custos com gestão dos investimentos e da própria Entidade.
Interessante observar que, nesse período acumulado de 5 (cinco) anos, o principal índice do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa, apresentou uma valorização de 39,2%, sendo que boa parte dessa alta ocorreu em 2025, quando o índice subiu 33,9%. Ao mesmo tempo, nesses cinco anos, vimos o IPCA registrando uma alta de 39,2% e o nível de juros medido pelo CDI subindo mais de 72,8%.
Importante destacar que rentabilidade histórica não é garantia de rendimento futuro. Não existe garantia ou compromisso assumido perante o Participante relativo à manutenção dessas performances , muito embora todos os esforços da Vexty estejam voltados para otimizar os rendimentos, respeitando a alocação-alvo de cada um dos Perfis e buscando sempre a melhor relação risco-retorno possível, considerando as condições de mercado.
Caso queira se aprofundar um pouco mais sobre o modelo de Perfis de Investimento da Vexty e as principais características das Classes de Ativos estruturadas na Entidade, acesse o conteúdo da Newsletter Especial, disponível no site da Vexty: “De olho na campanha de Perfis 2025 – 2º período”. Clique aqui para conferir .
A Lâmina dos Perfis de Investimento é outro importante instrumento acessível pelo site da Vexty, que permite avaliar o desempenho do seu Perfil em diversos períodos.
