Pensando em oferecer alternativas de investimento customizadas aos Participantes e Assistidos, a Vexty disponibiliza diferentes Perfis de Investimento, cujos recursos, sob a tutela da Entidade, possuem acesso a gestores especialistas e produtos de investimento, em grande parte das vezes, não disponíveis para investidores “pessoa física”.

O modelo de Perfil de Investimento adotado pela Vexty é o Target Date Fund – Fundo de Data-Alvo, que permite a autonomia necessária para você planejar melhor o seu futuro e te ajuda a alcançar os seus objetivos por meio de investimentos projetados para valorizar e proteger seu patrimônio, utilizando uma composição de alocação que se torna mais conservadora à medida em que a sua data-alvo definida se aproxima, compartilhando, ainda, os benefícios do ganho de escala na gestão com outros Participantes no mesmo Perfil.

A Vexty indica qual Perfil seria o mais adequado a cada Participante, mas a escolha entre um dos Perfis de Investimentos é do Participante ou Assistido e deve ser feita com responsabilidade, pois influenciará diretamente na formação do patrimônio dedicado, por exemplo, ao seu pós-carreira. A opção deve estar adequada ao seu objetivo e/ou horizonte de investimento.

Mas, o que são Perfis de Investimento e Classes de Ativos?

Perfis de Investimento são carteiras de investimentos estruturadas com diversas combinações entre as Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos, com níveis distintos de risco-retorno. Seu principal objetivo é proporcionar a melhor relação entre risco e retorno no seu horizonte de investimento do Participante, que pode ser, por exemplo, o tempo até o início do seu pós-carreira.

Classes de Ativos são categorias de investimentos, definidas na Política de Investimentos da Vexty, com características similares, facilitando a organização, a gestão, o controle e a avaliação dos resultados. As Classes de Ativos contemplam, por exemplo, Renda Fixa, Renda Variável, Investimento no Exterior etc.

Nesta edição especial: De olho na Campanha de Perfis, você pode conhecer um pouco mais sobre as opções de Perfil de Investimento e cada uma das Classes de Ativos administradas pela Vexty.

Os Perfis de Investimento

Os Perfis de Investimento da Vexty são compostos por diferentes combinações de Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos. A distribuição entre eles foi definida tendo em vista o objetivo e o horizonte de investimento de cada Perfil. Os Participantes e Assistidos podem escolher entre o Perfil Ultraconservador, Perfil Conservador (anteriormente denominado Perfil Curto Prazo) e os nove Perfis com Data-Alvo (2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 e 2065), conforme previsto no Regulamento dos Perfis de Investimento.

Perfil Ultraconservador

Esse Perfil entrará em vigor em janeiro de 2025. Ele ficará disponível para os Participantes e Assistidos que estejam aptos a escolha de Perfil na segunda janela de migração de Perfis de 2024 (durante o mês de outubro de 2024).

A carteira de investimentos do Perfil Ultraconservador deverá ser composta por uma combinação de Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos com objetivo de proporcionar baixa volatilidade no investimento e remota chance de rentabilidade negativa, mas, consequentemente, oferece uma expectativa de retorno acumulado no longo prazo inferior à dos demais Perfis. É preciso lembrar que volatilidade é uma medida de expectativa de oscilação do preço de um ativo em determinado período.

Dadas as características dos ativos a serem investidos pelo Perfil Ultraconservador, espera-se que seu rendimento seja um pouco abaixo do CDI/SELIC, após descontada a Taxa de Custeio Administrativo do Plano. Este Perfil tem como foco a preservação de capital do Participante e Assistido.

Este Perfil deverá ser composto majoritariamente por Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos que investem em títulos públicos federais pós-fixados.

O CDI ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa de juros utilizada nos empréstimos entre os bancos. Ela é usada como principal índice dos investimentos de renda fixa. Já a taxa SELIC representa os juros básicos da economia brasileira. A Taxa de Custeio Administrativo do Plano é a taxa cobrada mensalmente pela Vexty dos Participantes e Assistidos para administrar os recursos do Plano Vexty.

Perfil Conservador (anteriormente denominado Curto Prazo)

A carteira de investimentos do Perfil Conservador (Curto Prazo) deverá ser composta uma combinação de Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos com objetivo de proporcionar baixa volatilidade no investimento e baixa chance de rentabilidade negativa (embora maior do que o esperado para o Perfil Ultraconservador), mas consequentemente oferece uma expectativa retorno acumulado no longo prazo superior a do Perfil Ultraconservador, contudo inferior à dos demais Perfis Data-Alvo, conforme estabelecido na Política de Investimentos do Plano.

Dadas as características dos ativos a serem investidos pelo Perfil Conservador (Curto Prazo), espera-se que seu rendimento seja em linha com o CDI/SELIC, após descontada a Taxa de Custeio Administrativo do Plano. Este Perfil é atualmente composto por duas das oito Classes de Ativos: Renda Fixa Curto Prazo e Ilíquidos – Yield, conforme previsto na Política de Investimentos do Plano vigente, mas poderá alocar também em outras Classes de Ativos e/ou fundos de investimentos observado o objetivo para esse Perfil.

Perfis com Data-Alvo

Esses Perfis foram criados para se adequarem às diferentes expectativas para o pós-carreira dos Participantes, por meio do investimento em combinações pré-definidas e distintas das Classes de Ativos. Os Perfis Data-Alvo sugerem, em seu nome, o ano mais próximo ao início do pós-carreira do Participante. Por exemplo, o Perfil 2050, pressupõe que o início do pós-carreira do Participante neste Perfil ocorrerá entre 2046 e 2050.

As aplicações nos Perfis Data-Alvo oferecem maior expectativa de retorno quando comparadas ao Perfil Conservador (Curto Prazo), mas apresentam níveis maiores de volatilidade ao longo do tempo de existência do Perfil. O nível de volatilidade é gradualmente diminuído ano a ano até a extinção do Perfil Data-Alvo, quando os recursos do referido Perfil passam a compor o Perfil Conservador (Curto Prazo), exceto se o Participante deste Perfil a ser extinto optar por outro Perfil disponível.

Alocação dos investimentos dos Perfis ao longo dos anos

A composição do seu Perfil de Investimento muda anualmente e de forma programada.

Quanto mais distante é a data-alvo do Perfil, maior é a alocação em Classes e ativos que apresentam maior nível de risco (ou seja, carteiras de investimentos mais arrojadas), mas que trazem, com isso, uma maior expectativa de retorno no longo prazo.

Com o passar dos anos, as alocações dos Perfis passam a ter características de carteiras de investimentos mais moderadas, reduzindo as alocações em Classes e ativos com maior risco.

À medida em que a data-alvo do Perfil se aproxima, a parcela do patrimônio alocada em Classes e ativos menos voláteis (ou seja, com expectativa de retorno menor) vai aumentando automaticamente, ano após ano, enquanto as que possuem mais volatilidade vão diminuindo, de forma a convergir finalmente para o Perfil Conservador (Curto Prazo), conforme comentado no item anterior.

O objetivo é dar mais previsibilidade ao final de seu período de acumulação e ao pós-carreira, reduzindo o nível de exposição a investimentos com maior volatilidade. Assim, evita-se a necessidade de troca de Perfil de tempos em tempos.

Após adotar o Perfil adequado para o seu pós-carreira, pode deixar que a Vexty ajustará ano após ano, a composição da sua carteira!

O gráfico a seguir, denominado Glidepath (base: Política de Investimentos 2024-2028), contempla os percentuais-alvo de alocação observados pelos Perfis em cada Classe de Ativos, demonstrando a natureza progressiva e gradual do rebalanceamento das alocações à medida que se aproxima a data-alvo.

Lembrando que anualmente a Política de Investimentos do Plano é revisada e a alocação dos Perfis pode mudar a depender dos estudos realizados, além do próprio rebalanceamento comentado acima.

Por exemplo, o Participante que estiver, em 2024, no Perfil 2050 (ou seja, aquele que, segundo o modelo adotado, está a 27 anos do início de seu pós-carreira), tem 14% do seu patrimônio no Plano Vexty alocado em Renda Fixa Curto Prazo, 22% em Renda Variável, 29% em Renda Fixa Juro Real, 15% em Multimercado e 20% em Global.

Já o Participante do Perfil 2025, com apenas dois anos para início do seu pós-carreira, segundo o modelo adotado, tem 81% do seu patrimônio no Plano Vexty alocado em Renda Fixa Curto Prazo, 6% em Renda Fixa Global com Hedge, 2% em Renda Variável, 4% em Renda Fixa Juro Real, 4% em Multimercado e 3% em Global.

Como o Participante do Perfil 2025 estaria mais próximo do pós-carreira em relação ao Participante do Perfil 2050, há uma maior concentração dos investimentos em ativos menos voláteis, como os de Renda Fixa, frente aos ativos mais voláteis, especialmente Renda Variável.

A tabela não abrange as Classes de Ativos Ilíquidos (Yield e Growth), dada a iliquidez e baixa previsibilidade nas chamadas de capital realizadas pelos referidos fundos investidos. Como regra geral, as classes de Ilíquidos têm representado entre 2% e 7% da composição do portfólio de cada Perfil, sendo que a classe Ilíquidos Growth só está presente nos Perfis 2035 em diante.

Como escolher um Perfil de Investimento?

O modelo de Perfis de Investimento da Vexty foi planejado pensando em diversos objetivos e horizontes de investimentos.

Como o retorno dos investimentos é uma parte muito importante na acumulação do patrimônio, a escolha do Perfil de Investimento é crucial para isso.

Recomenda-se o Perfil Ultraconservador para (i) os Assistidos, que são aqueles que já se encontram em processo de utilização de sua reserva por meio de Renda Mensal e (ii) os Participantes que visam maior previsibilidade e segurança para seus investimentos.

O Perfil Conservador (Curto Prazo) é recomendado para os Participantes que também visam previsibilidade e segurança para seus investimentos, mas que aceitam correr um pouco mais de volatilidade em comparação ao Perfil Ultraconservador em busca de um retorno acumulado no longo prazo superior ao do Perfil Ultraconservador.

A relativa menor volatilidade, tanto do Perfil Ultraconservador quanto do Perfil Conservador (Curto Prazo), se comparado aos Perfis Data-Alvo, mitiga o risco de realização de eventuais perdas irreversíveis no curto prazo, causadas por momentos de turbulência nos mercados financeiros.

Já os Perfis Data-Alvo são indicados para os Participantes que não se enquadram nos dois Perfis mencionados acima. O Perfil Data-Alvo recomendado ao Participante é aquele cuja data-alvo corresponda ao ano em que ele complete 65 anos de idade, pois espera-se que nessa idade o Participante inicie o uso do patrimônio construído com a finalidade previdenciária e será o momento no qual as ambições definidas para o participante do Plano terão sido atingidas.

Caso o ano de início do seu pós-carreira não seja exatamente igual às opções de Perfil Data-Alvo disponíveis, faça sempre o arredondamento para cima, conforme exemplos abaixo.

Exemplos:

Perfil recomendado de acordo com o modelo de Target Date Fund = Ano de Nascimento + 65 anos.

Exemplo 1           1960 + 65 anos = 2025   Perfil 2025

Exemplo 2           1971 + 65 anos = 2036   Perfil 2040

Exemplo 3           1992 + 65 anos = 2057   Perfil 2060

Para os Participantes que nasceram até 1958, o Perfil recomendado é o Perfil Conservador (Curto Prazo). Para os Participantes que nasceram de 2001 em diante, o Perfil com data-alvo recomendado passa a ser o Perfil 2065, que é a opção disponível mais próxima do início esperado para o pós-carreira do Participante jovem.

Importante

O Participante pode escolher livremente qualquer um dos Perfis de Investimento oferecidos pela Vexty, com base em suas necessidades, interesses, objetivos e tolerância ao risco, independentemente daquele recomendado como o mais adequado, quando considerada a metodologia de Perfis com data-alvo adotada.

Desde 2023, a alteração de Perfil passou a ser possível em dois períodos no ano, nos meses de abril e outubro. No entanto, caso você já esteja no Perfil de Investimento recomendado pela Vexty, somente será interessante revisá-lo se seus objetivos de investimentos e planos de pós-carreira foram alterados.

Lembre-se:

– Investimentos mais expostos a oscilações (volatilidade) tendem a apresentar maiores retornos no longo prazo.

– Rentabilidade histórica não é garantia de rendimento futuro!

– Escolher um Perfil mais longo (com maior volatilidade) frente ao adequado, pode levar a perdas pontuais no patrimônio, além de potencialmente não haver tempo suficiente para recuperar plenamente o valor até o início da utilização.

– Escolher um Perfil mais curto (conservador) do que o adequado, pode levar a não ter recursos suficientes para custear o seu objetivo com o investimento.

Para mais informações, consulte o Regulamento dos Perfis de Investimento ou o Guia Explicativo de Perfis de Investimentos, disponíveis em nosso site.

Autonomia e segurança para a valorização do seu patrimônio. Vexty. Com certeza.